Зачем вкладывать в золото?
Инвестиции в золото — один из главных способов сохранения денег. Вложить деньги в золото в современном мире достаточно просто. Инвестиции доступны любому жителю РФ. Вопрос в той сумме, какую человек готов потратить для инвестиций.
Основная цель сохранения инвестиций в золото — сохранение накоплений . Золото редкий металл, имеющий спрос как в промышленности, так и среди инвесторов. Это защитный актив, цена на который который зависит от спроса и предложения на мировом рынке.
Золото растет в цене быстрее инфляции. Поэтому его стоит использовать в качестве защиты он инфляции.
Профессионалы фондового рынка используют золото в качестве защитного актива в случае неожиданного падения фондового рынка. Инвесторы держат некую долю золота на случай коррекции — когда рынок сильно падает, то цена золота растет.
Для примера:
Если у вас в портфеле 10% золота, при наступлении кризиса цена вырастает на 50% и у вас в портфеле 15% золота от стоимости. 5% можно продать и на вырученные деньги купить акции.
Отметим 5 важных причин, почему нужно купить золото и держать в качестве одной из частей своего портфеля. Эти причины подскажут, стоит ли вкладывать деньги в золото вам и когда это лучше сделать?
Большая история и понятная стоимость
Золото известно человеку достаточно давно — около 1000 до н. э. его упоминал Гомер. Еще в древности из золота делали монеты и применяли их в качестве оплаты. Монеты из золота были универсальным средством для оплаты. Монеты одного государства принимались в другом государстве, если они были золотыми. Т.е. золото было первоначально универсальной валютой. Золотые монеты найдены при раскопках различных культурных слоев.
Если взять историю стоимости золота, то оно постоянно росло. В 1793 году оно стоило $19.39, в 1900 — $20.67, в 2000 — $272.65.
По сравнению с популярными цифровыми активами типа Биткоин золото можно потрогать, оно вполне реально и доступно к практическому применению.
Именно фактор известности и понятные факторы ценообразования определяют возможность вложения в золото в качестве актива. В каком-то роде золото похоже на алмазы и изумруды. Они тоже очень редки и имеют большую жизненную историю и доверие людей.
Причина 2 — запасы золота конечны
По данным Геологической службы США запасы GOLD в 50 000 тонн. Если сравнивать с тем, сколько уже добыто — то эта величина составляет 190 000 тонн. Т.е. осталось добыть где то 20% запасов.
При скорости добычи в пределах от 2000 до 3000 тонн за 25 лет будут добыты все запасы золота.
Если и в правду через 25 лет запасы золота будут исчерпаны, то цена на этот актив сильно вырастет
Курс золота определяется его редкостью и спросом. Запасы золота в мире конечны и со временем объемы добычи упадут и цена вырастет. Золото станет добывать все труднее, а это значит цена добычи вырастет.
Раз вырастет цена добычи, значит вырастет и курс. Никто не будет работать себе в убыток. Те предприятия, которые не смогут окупить добычу, закроются.
Золото станут добывать все меньше, при том же уровне спроса но малом предложении цена вырастет.
Могут найти способ синтеза золота из доступных элементов, либо же добычи золота из метеоритов в космосе или на других планетах. Но это задачи будущего — сейчас о них известно мало. Поэтому в ближайшие десятилетия ситуация сохранится. Запасы будут уменьшаться, цена расти.
Причина 3. Множество понятных способов инвестирования
На текущий момент можно инвестировать в золото в рублях, в долларах. Инвестиции доступны любому жителю РФ в возрасте 18 лет. Ниже показаны различные инструменты для вложения денег в металл AU
- Покупка золотых монет в банках РФ
- Покупка золотых слитков в банках
- Покупка золота на ОМС — обезличенный металлических счет
- Вложение в ETF, держащий золото
- Вложение в ETF, держащий золото
- Покупка золота в виде тикеров TGLD или GLDRUB_TOM
- Покупка акций и облигаций компаний, добытчиков золота
Каждый из инструментов имеет свои достоинства и недостатки и требует отдельного описания. Самый простой — покупка золотого слитка или ОМС.
Сложнее — покупка ценных бумаг и получение дохода от дивидендов. Для этого нужен брокерский счет.
Фьючерсы на золото мы не рассматриваем, т.к. они имеют конечный срок владения.
Причина 4. Высокая ликвидность инструментов
Вложения денег на данный момент должны быть ликвидными. Т.е. в любой момент можно получить за золото деньги на руки и истратить их.
Конечно не все вышеуказанные инструменты можно назвать ликвидными — слитки и монеты имеют меньшую ликвидность, чем ОМС или вложение в ценные бумаги. Но вот ценные бумаги и ОМС можно превратить деньги практически мгновенно. ОМС можно реализовать банку, ценные бумаги продать на бирже и вывести деньги.
Причина 5. Высокая информационная доступность для принятия решения.
Главная задача инвестиций — принимать решение о покупке продаже активов в результате наличия определенной информации.
Информации о золоте достаточно много.
Курс золота устанавливается каждый день ЦБ РФ в рублях за 1 грамм. Основание для его установления — торговля золотом на LME — Лондонской бирже, где торгуются металлы.
О курсе акций золотодобытчиков, котируемых на мировых биржах, можно судить по курсу золота и по публикуемой отчетности. В целом информации об инфляции, событиях на мировых рынках и геополитике достаточно для принятия решения о покупке золота. Ну конечно для сравнения можно привести биткоин, при покупке которого трудно принять взвешенное решение
В заключение
Золото можно использовать в качестве инструмента для вложения денег. Однако это не акции роста. На длительном промежутке золото проигрывает индексу S&P500, т.к. оно не работает. Само по себе золото просто лежит — оно не развивается, не выплачивает дивиденды. Акции компаний, майнеров золота в США не сильно и выросли по сравнению с 90ми годами. Да и почему они должны вырасти — компании особо не развиваются.
Поэтому для грамотного инвестора стоит рассматривать этот металл в качестве небольшой доли своего портфеля.
